如何製定財務管理戰略

企業(ye) 的發展在經營，經營的重心在管理，管理的核心在財務，財務管理一直就是企業(ye) 管理相關(guan) 信息的永恒課題，它貫穿於(yu) 企業(ye) 所有活動的全過程。

　　（一）融資困難，資金嚴(yan) 重不足

　　與(yu) 大企業(ye) 相比，中小企業(ye) 的總資本利潤率、流動資金比率、生產(chan) 率等都較高，但融資能力總是不足，從(cong) 而使企業(ye) 的成長能力受到限製。目前我國中小企業(ye) 初步建立了較為(wei) 獨立、渠道多元的融資體(ti) 係，但是，融資難、擔保難仍然是製約中小企業(ye) 發展的最突出的問題。

　　（二）投資能力較弱，且缺乏科學性，投資效果不好。

　　一是中小企業(ye) 投資所需資金短缺。銀行和其它金融機構是中小企業(ye) 資金的主要來源，但中小企業(ye) 吸引金融機構的投資或借款比較困難。二是追求短期目標。由於(yu) 自身規模較小，貸款投資所占的比例比大企業(ye) 多得多，所麵臨(lin) 的風險也更大，所以它們(men) 總是盡快收回投資，很少考慮擴展自身規模。中小企業(ye) 大都沒有科學有效的投資評價(jia) 程序和方法，有時僅(jin) 憑運氣和估計進行投資，造成投資成功率不高。三是投資盲目性，投資方向難以把握。

　　（三）財務控製薄弱，財務管理水平低下。

　　表現為(wei) ：一是對現金管理不嚴(yan) ，造成資金閑置或不足。二是應收賬款周轉緩慢，造成資金回收困難。原因是沒有建立嚴(yan) 格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應收賬款不能兌(dui) 現或形成呆賬。三是存貨控製薄弱，造成資金呆滯。很多中小企業(ye) 月末存貨占用資金往往超過其營業(ye) 額的兩(liang) 倍以上，造成資金呆滯，周轉失靈。四是重錢不重物，資產(chan) 流失浪費嚴(yan) 重。不少中小企業(ye) 的管理者，對原材料、半成品、固定資產(chan) 等的管理不到位，出了問題無人追究，資產(chan) 浪費嚴(yan) 重，不少中小企業(ye) 的管理者對原材料、半成品、固定資產(chan) 等的管理不到位，出了問題無人追究，資產(chan) 浪費嚴(yan) 重。

　　（四）管理模式僵化，管理觀念陳舊。一方麵，中小企業(ye) 典型的管理模式是所有權與(yu) 經營權的高度統一，企業(ye) 的投資者同時就是經營者，這種模式勢必給企業(ye) 的財務管理帶來負麵影響。中小企業(ye) 中相當一部分屬於(yu) 個(ge) 體(ti) 、私營性質，在這些企業(ye) 中，企業(ye) 領導者集權現象嚴(yan) 重，並且對於(yu) 財務管理的理論方法缺乏應有的認識和研究，致使其職責不分，越權行事，造成財務管理混亂(luan) ，財務監控不嚴(yan) ，會(hui) 計信息失真等。企業(ye) 沒有或無法建立內(nei) 部審計部門，即使有也很難保證內(nei) 部審計的獨立性。另一方麵，企業(ye) 管理者的管理能力和管理素質差，管理思想落後。

　　二、中小企業(ye) 財務管理應具備的基本特征

　　企業(ye) 財務管理，是企業(ye) 再生產(chan) 過程中客觀存在的財務活動和財務關(guan) 係而產(chan) 生的，是企業(ye) 組織財務活動、處理與(yu) 各方麵的財務關(guan) 係的一項經濟管理工作。企業(ye) 財務管理集中於(yu) 公司怎樣才能創造和保持價(jia) 值。規範的財務管理有利於(yu) 調動企業(ye) 經營者、管理者的積極性，有利於(yu) 強化企業(ye) 的內(nei) 部管理，有利於(yu) 提高企業(ye) 經濟效益。

　　中小企業(ye) 財務管理應具備的基本特征是：

　　（1）全局性。財務管理麵向複雜多變的理財壞境，從(cong) 企業(ye) 戰略管理的高度出發，根據企業(ye) 理財環境的變化，不光關(guan) 注企業(ye) 日常的財務管理工作，而且關(guan) 注帶有全局性的財務管理活動，既重視有形資產(chan) 的管理，更重視無形資產(chan) 的管理；既重視非人力資產(chan) 的管理，也重視人力資產(chan) 的管理，為(wei) 企業(ye) 提供財務信息和諸如質量、市場需求量、市場占有率等極為(wei) 重要的非財務信息。

　　（2）外向性。現代企業(ye) 經營的實質，就是在複雜多變的內(nei) 外環境條件下，解決(jue) 企業(ye) 外部環境、內(nei) 部條件和經營目標三者之間的動態平衡問題。財務管理應把企業(ye) 與(yu) 外部環境融為(wei) 一體(ti) ，觀察分析外部環境的變化對企業(ye) 經濟活動可能帶來的機會(hui) 與(yu) 威脅，增強對外部環境的應變性，有效應對信息時代複雜多變的企業(ye) 外部環境，從(cong) 而大大提高了企業(ye) 的市場競爭(zheng) 能力。

　　（3）長期性。財務管理以戰略管理為(wei) 指導，樹立戰略意識，以利益相關(guan) 者財富最大化為(wei) 理財目標，從(cong) 戰略角度來考慮企業(ye) 的理財活動，製定財務管理發展和長遠目標，充分發揮財務管理的資源配置和預警功能，以增強企業(ye) 在複雜環境中的應變能力，不斷提高企業(ye) 的市場競爭(zheng) 力，有利於(yu) 企業(ye) 可持續發展。

　　三、中小企業(ye) 財務管理的主要內(nei) 容

　　中小企業(ye) 的財務管理並不是事無巨細、全麵管理，而是應選擇一些主要方麵實施重點控製，同時還應根據企業(ye) 整體(ti) 戰略目標和環境的變化而調整主要內(nei) 容，以達到預期的效果。

　　（一）資本結構控製。資本結構是對企業(ye) 控製權的決(jue) 定因素。因此，應注重企業(ye) 的資本結構，對企業(ye) 因組建、合並、分立、資本調整以及清算等影響資本結構的情況，實施事前、事中和事後的控製，以確保對企業(ye) 的控製權。

　　（二）資金控製。財務管理的核心是管理資金整個(ge) 運動過程。資金是企業(ye) 的血液，融資能力已越來越成為(wei) 企業(ye) 發展的關(guan) 鍵，企業(ye) 對外融資意味著又增加了一個(ge) 投資者（債(zhai) 權人或股東(dong) ），這直接影響原有股東(dong) 和企業(ye) 的利益。因此，應對企業(ye) 籌資規模和方向、融資渠道、償(chang) 還來源、資金用途及效益、存在的風險等實施全麵的財務控製。這是一項重要的、經常性的工作。

　　（三）對外投資控製。對外投資從(cong) 本質上來講是一個(ge) 資本的位移，這種投資會(hui) 給投資者帶來新的風險和效益。企業(ye) 對投資控製的重點是抓好投資的可行性分析、投資來源分析、投資效益分析和風險因素分析，參與(yu) 決(jue) 策投資，監督投資實施過程，建立明確完善的投資分析、決(jue) 策、實施和處置等相關(guan) 製度，實施製度控製與(yu) 過程控製相結合，並以過程控製為(wei) 重點。

　　（四）重大工程項目控製。重大工程項目一般具有投資大、時間長、對企業(ye) 發展有重大影響的特點，一旦失誤會(hui) 造成企業(ye) 整體(ti) 效益的大幅下降，乃至拖垮整個(ge) 企業(ye) 。重大項目控製的重點是可行性分析，實施過程監督和效益分析。

　　（五）對外擔保控製。企業(ye) 對外擔保雖是一項或有負債(zhai) ，然而一旦被擔保企業(ye) 出了問題，就是一項即時債(zhai) 務。現實中不乏由於(yu) 對外擔保而造成企業(ye) 破產(chan) 的例子。因而，應加強企業(ye) 對外擔保事項的財務控製，包括對外擔保內(nei) 容、金額、期限、被擔保單位情況、擔保條款等實施監控。

　　（六）基本製度控製。企業(ye) 的內(nei) 控製度包括職務分離的控製、授權批準的控製、業(ye) 務程序的控製、信息質量的控製、內(nei) 部審計的控製等。完善的內(nei) 部控製製度可以防止資產(chan) 被浪費、盜竊和無效使用；可以提高財務信息的正確性和可靠性；可以保證經營方針與(yu) 策略的執行；可以正確評價(jia) 經營效果。應加強對基本製度尤其是財務會(hui) 計、資產(chan) 管理等方麵製度的貫徹實施。

　　四、如何進行財務管理

　　（一）加強營運資金管理，走內(nei) 涵擴大再生產(chan) 的路子。中小企業(ye) 加強營運資金管理，首先要加強以成本控製為(wei) 中心的內(nei) 部財務管理。現代企業(ye) 財務管理將成本分為(wei) 可控成本和不可控成本，這就要求財務管理人員運用行為(wei) 科學原理，實施事前成本控製，將企業(ye) 整體(ti) 目標分解到所屬各生產(chan) 部門和人員，控製責任預算，建立責任成本管理網絡係統，激發有效的成本節約行為(wei) 。采取有效措施，加快資金周轉，轉變經營方式，實現生產(chan) 經營在內(nei) 涵上的擴大，是一條廣為(wei) 適用的發展經驗。

　　（二）保持良好的資本結構，為(wei) 發展保存良好的信用潛力。企業(ye) 發展需要大量資金，其中通常又包含相當大比例的負債(zhai) 籌資。中小企業(ye) 應經常保持良好的資本結構，否則，急需籌資時就缺乏能力。因此，要做好兩(liang) 方麵的基礎工作。第一，中小企業(ye) 在創建時，應根據投資規模籌集必要的資本，或者在資本有限的條件下選擇所能達到的投資規模。第二，中小企業(ye) 應該選擇較高的積累政策，保持較高的內(nei) 部資本積累增長速度，盡可能快地充實資本，中小企業(ye) 若沒有內(nei) 部積累資本的能力，依賴外部籌資會(hui) 越來越困難。

　　（三）穩健理財，切忌盲目擴展。在市場經濟條件下，中小企業(ye) 在發展過程中必須注意資本成本的約束，不僅(jin) 要考慮在資金市場的籌資成本和融資風險的影響，也要考慮企業(ye) 對所投資項目而產(chan) 生的機會(hui) 成本和投資額的資金時間價(jia) 值。這樣企業(ye) 的投資必須使生產(chan) 效益超過成本，內(nei) 部投資報酬率不僅(jin) 要高於(yu) 風險報酬率，而且也要使投資風險得到合理的補償(chang) 。同時也要注重資本預算。總之，穩重理財對於(yu) 中小企業(ye) 來說十分重要。在現實經濟生活中，許多中小企業(ye) 抱有特別強的發展希望，在強烈發展願望的驅使下對企業(ye) 發展往往操之過急，盲目擴展，往往由於(yu) 財力不足最終導致企業(ye) 破產(chan) 。有的中小企業(ye) 營運資金用於(yu) 固定資產(chan) 投資，在缺乏外部籌資能力和內(nei) 部積累能力的情況下，營運資金周轉特別緊張。還有的企業(ye) 在發展過程中為(wei) 了避免產(chan) 品單一情況下過大的經營風險，力圖通過多樣化投資和多角度經營分散風險。須知分散投資導致分散風險的結果是有條件的，那就是分散投資導致分散風險結果要小於(yu) 原有經營項目利潤下降的損失。可是，中小企業(ye) 通常是總體(ti) 投資規模比較小，分散投資很容易導致原經營項目營運資金周轉的困難，而新的投資項目又不能較快地形成一定規模，缺乏必要的經營能力和管理經驗，無以建立競爭(zheng) 優(you) 勢。所以，中小企業(ye) 在進行新的固定資產(chan) 投資或多樣化投資之前，必須先籌措必要的長期資本，明確使原有經營項目營運資金周轉不因新的投資受到影響。

　　（四）加強財會(hui) 隊伍建設，提高企業(ye) 全員的管理素質。目前，不少中小企業(ye) 會(hui) 計賬目不清，信息失真，財務管理混亂(luan) ；企業(ye) 領導營私舞弊、行賄受賄的現象時有發生；企業(ye) 設置賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實虧(kui) 或虛虧(kui) 實盈的假象；等等。究其原因，一是企業(ye) 財務基礎薄弱，會(hui) 計人員素質不高，又受製於(yu) 領導，無法行使自己的監督權；二是企業(ye) 領導的法製觀念淡薄，忽視財務製度、財經紀律的嚴(yan) 肅性和強製性。要解決(jue) 好上述問題，必須加強財會(hui) 隊伍建設，對財會(hui) 人員進行專(zhuan) 業(ye) 培訓和政治思想教育，增強財會(hui) 人員的監督意識。加強全員素質教育，首先從(cong) 企業(ye) 領導做起，不斷提高全員法律意識，增強法製觀念。隻有依靠企業(ye) 全員上下的共同努力，才有可能改善企業(ye) 管理狀況，搞好財務管理，提高企業(ye) 的競爭(zheng) 實力。

本文轉載自愛問，作者：GU島守望人